Steven Mnuchin memimpin upaya bernilai miliaran dolar untuk menyelamatkan New York Commercial Bank

New York Community Bank (NYCB) telah melakukan upaya dramatis untuk mendapatkan kembali kepercayaan investor dengan mengumumkan CEO baru dan menyalurkan $1 miliar dari grup yang mencakup mantan Menteri Keuangan Steven Mnuchin.

Pergerakan pada hari Rabu terjadi setelah saham bank senilai $114 miliar itu turun sebanyak 45% menyusul laporan… NYCB itu sedang mencari investor yang bersedia membeli saham perusahaan tersebut.

Setelah kesepakatan bernilai miliaran dolar diumumkan, sahamnya rebound sebanyak 18%. Itu mengakhiri hari dengan kenaikan 8%.

Perusahaan yang didapuk untuk menyampaikan kebocoran ini antara lain Liberty Strategy Capital, perusahaan yang didirikan oleh Mnuchin pada tahun 2021, serta Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners, dan Citadel Global Equities.

Mereka dan manajer bank tertentu akan membeli saham preferen biasa dan yang dapat dikonversi, yang secara efektif mengambil kendali atas perusahaan yang berbasis di Hicksville, New York.

Kesepakatan itu juga disertai dengan perubahan baru di tingkat atas. Mantan Pengawas Mata Uang Joseph Otting akan menjadi CEO baru New York Mercantile Bank, orang ketiga yang memegang gelar tersebut hanya dalam beberapa minggu terakhir.

Kesepakatan ini dijadwalkan selesai pada 11 Maret dan masih menunggu persetujuan peraturan.

“Dalam mengevaluasi investasi ini, kami menyadari profil risiko kredit bank,” kata Mnuchin dalam siaran persnya. Perusahaannya diharapkan menyumbang $450 juta, lebih banyak dari investor lain.

“Dengan lebih dari $1 miliar modal yang diinvestasikan di bank ini, kami yakin kami kini memiliki cukup modal jika diperlukan peningkatan cadangan di masa depan agar konsisten dengan atau di atas rasio cakupan bank-bank besar sejenis di New York Commercial Bank.”

Mnuchin, yang menjabat sebagai Menteri Keuangan di bawah Presiden Donald Trump dan sebelumnya merupakan mitra di Goldman Sachs, memiliki pengalaman sebelumnya dengan bank bermasalah lainnya.

Pada tahun 2009, ia adalah bagian dari kelompok investor yang mengakuisisi pemberi pinjaman hipotek California IndyMac Bank dengan nilai sekitar $1,5 miliar setelah disita oleh pemerintah federal selama krisis keuangan tahun 2008.

Dia dan kelompoknya mengganti nama pemberi pinjaman tersebut menjadi OneWest dan mempekerjakan Otting untuk membantu membalikkan keadaan. OneWest akhirnya dijual ke CIT Bank dengan harga lebih dari $3 miliar, dan Otting kemudian menjabat sebagai pengawas keuangan mata uang tersebut selama pemerintahan Trump.

Cerita berlanjut

Penyelamatan baru NYCB ini disertai dengan beberapa perubahan dalam kepemimpinan NYCB. Sebagai CEO, Otting menggantikan Alessandro Dinello, yang menjabat sebagai kepala de facto bank tersebut sejak 6 Februari dan resmi menjadi CEO minggu lalu setelah keluarnya CEO lama Thomas Cangemi.

DiNello akan menjadi ketua non-eksekutif dari dewan yang lebih kecil, beranggotakan sembilan orang yang mencakup sejumlah wajah baru, termasuk Mnuchin, Otting, Allen Powalski dari Hudson's Bay, dan Milton Berlinski dari Refer Capital.

“Kami menyambut baik pendekatan yang diambil oleh Liberty dan mitranya dalam evaluasi mereka terhadap bank tersebut dan berharap dapat menerapkan ide-ide mereka di masa depan,” kata DiNello. Hal ini merupakan “dukungan positif terhadap transformasi yang sedang berlangsung dan memungkinkan kami menerapkan strategi kami dari posisi yang kuat.”

Saham NYCB pertama kali mulai jatuh pada 31 Januari ketika mengejutkan para analis dengan memotong dividennya dan mengalokasikan lebih banyak kerugian pinjaman.

Gejolak kembali meningkat minggu lalu setelah terungkap keluarnya Cangemi, kelemahan dalam pengendalian internal, dan peningkatan kerugian kuartal keempat sepuluh kali lipat menjadi $2,7 miliar.

Dilema yang dihadapi Komunitas Bancorp New York terjadi hampir setahun setelah jatuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank, pengambilalihan yang memicu kepanikan luas di kalangan deposan.

Kini terdapat kekhawatiran baru bahwa kelemahan yang semakin besar di sektor real estat komersial akan menyebar ke bank-bank lain, yang dapat menimbulkan serangkaian masalah baru.

Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada hari Rabu bahwa eksposur real estat komersial yang dihadapi oleh bank “dapat dikelola” tetapi “akan ada kerugian” di antara beberapa pemberi pinjaman.

The Fed melakukan kontak dengan bank-bank untuk memastikan mereka memiliki cukup likuiditas dan modal untuk menyerap kerugian apa pun, katanya kepada anggota parlemen dalam sidang di Washington.

“Saya yakin kami melakukan hal yang benar. Saya pikir ini adalah masalah yang bisa diatasi. Jika ada perubahan, saya akan mengatakannya.”

Bank Komersial New York memainkan peran penyelamat selama krisis tahun lalu, setuju untuk menyerap aset dari Signature yang telah disita oleh regulator. Namun hal ini juga mendorong bank sentral New York melampaui aset $100 miliar, sebuah ambang batas yang menarik pengawasan ketat dari regulator.

New York Commercial Bank mengatakan persyaratan yang lebih ketat inilah yang menyebabkan keputusan untuk mengurangi dividen dan menyisihkan lebih banyak kerugian pinjaman di masa depan.

Mereka menyisihkan $552 juta, jauh di atas perkiraan, untuk memperhitungkan kerentanan yang terkait dengan properti perkantoran dan apartemen multi-keluarga. NYCB adalah pemberi pinjaman besar untuk apartemen yang diatur sewanya di New York City.

Kepanikan di Silicon Valley Bank dimulai pada bulan Maret lalu setelah bank tersebut menjual asetnya dalam keadaan merugi, sehingga semakin sulit untuk meningkatkan modal yang diperlukan.

“Jika Anda menjual aset, Anda mengalami kerugian, jadi lebih baik memiliki modal sebelum menjual aset,” Chris Marinac, analis Janney yang meliput bank tersebut, mengatakan kepada Yahoo Finance.

David Hollerith adalah reporter senior di Yahoo Finance yang meliput perbankan, mata uang kripto, dan bidang keuangan lainnya.

Klik di sini untuk analisis mendalam tentang berita dan peristiwa pasar saham terkini yang menggerakkan harga saham.

Baca berita keuangan dan bisnis terkini dari Yahoo Finance