China, ekonomi terbesar kedua di dunia berdasarkan PDB, meluncurkan renminbi digital pada bulan Januari, dan CBDC telah memiliki lebih dari seratus juta pengguna. Sekitar 100 negara sedang menjajaki mata uang digital untuk bank sentral pada satu tingkat atau lainnya, Kristalina Georgieva, direktur pelaksana Dana Moneter Internasional, mengatakan dalam sambutannya di think tank Dewan Atlantik bulan lalu.
“Kami telah melampaui diskusi konseptual CBDC dan sekarang dalam tahap percobaan,” kata Georgieva. “Bank-bank sentral menyingsingkan lengan baju mereka dan mencari tahu potongan-potongan uang digital.”
“Tidak dapat dihindari bahwa seluruh dunia akan mengeluarkan uang dengan cara ini,” David Yermak, ketua keuangan di Stern School of Business Universitas New York, mengatakan kepada CNN Business. Di Amerika Serikat, pandemi telah mendorong permintaan untuk metode pembayaran tanpa uang tunai dan banyak investor Main Street telah merangkul cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum, meningkatkan tekanan pada pemerintah untuk tidak ketinggalan tren.
Dengan pemerintahan Biden sekarang memberikan bobot baru di balik inovasi uang Amerika, inilah yang perlu diketahui tentang mata uang bank sentral potensial.
Apa itu mata uang digital bank sentral dan bagaimana cara kerjanya?
Federal Reserve mendefinisikan mata uang digital bank sentral sebagai “bentuk digital dari uang bank sentral yang tersedia secara luas untuk masyarakat umum.” Salah satu perbedaan utama dari bentuk uang digital saat ini di rekening bank atau aplikasi pembayaran adalah bahwa uang tersebut akan menjadi tanggung jawab Federal Reserve, bukan bank komersial – maka “uang bank sentral”. Ini berarti bahwa itu akan menjadi dolar AS aktual dalam bentuk digital, bukan investasi dalam mata uang kripto atau kontrak di PayPal Anda.
Ada pendapat beragam tentang bagaimana ini akan bekerja dan seperti apa tampilannya, tetapi secara teori ini dapat mengurangi kebutuhan prosesor pihak ketiga saat mentransfer uang.
Sarah Hammer, direktur pelaksana Stevens Center for Innovation in Finance di Wharton School of University of Pennsylvania, mengatakan kepada CNN Business. “Ini akan didasarkan pada mata uang fiat negara itu, jadi akan didasarkan pada suplai uang — dan kemudian akan diimplementasikan menggunakan database pemerintah atau entitas sektor swasta yang disetujui yang bekerja dengan pemerintah.”
Yermack, yang telah mempelajari kebangkitan cryptocurrency selama bertahun-tahun, menambahkan bahwa CBDC “sebenarnya bekerja sangat mirip dengan Bitcoin atau cryptocurrency lainnya.”
“Anda akan memiliki jaringan dompet, mungkin dimiliki oleh anggota masyarakat, di mana orang dapat membayar satu sama lain secara langsung tanpa melalui pihak ketiga,” kata Yermak.
Menurut Hammer, keputusan teknis penting bagi pembuat kebijakan adalah apakah mata uang digital bank sentral AS berjalan di blockchain, teknologi yang menopang mata uang kripto seperti Bitcoin, karena itu akan membebani pemerintah federal di belakang teknologi yang sedang berkembang ini.
“Ini dapat dijalankan melalui database pusat, atau melalui teknologi buku besar terdistribusi, blockchain,” kata Hammer.
Namun, Yermak mengatakan bahwa “mungkin saja yang mereka kerjakan adalah apa yang sedang ditangkap dan coba ditingkatkan oleh The Fed.”
Namun, yuan digital China tidak secara khusus bekerja pada teknologi blockchain. Yuan digital dimaksudkan untuk menggantikan pembayaran tunai dan dapat diakses melalui aplikasi seluler yang didukung pemerintah serta WeChat Tencent. Ini menggunakan infrastruktur teknis yang ada yang digunakan oleh bank komersial resmi China dan platform pembayaran online, dan dikeluarkan oleh People’s Bank of China.
Apa potensi manfaat dan risikonya?
CBDC dapat menawarkan kepada konsumen alternatif yang lebih nyaman, aman, dan lebih murah dari opsi yang tersedia saat ini. Ini juga dapat meringankan kebutuhan uang tunai dan menekan transaksi penipuan, menurut Hammer, serta membuatnya lebih efisien dalam mengumpulkan pajak atau menyebarkan dana pemerintah yang ditargetkan.
“Ada beberapa keuntungan inklusi keuangan untuk memiliki mata uang digital bank sentral,” tambahnya, mencatat kemampuannya untuk menjangkau orang Amerika yang tidak memiliki rekening bank.
Yermack mencatat bahwa ada banyak risiko potensial, termasuk hambatan teknis dan masalah keamanan serta ancaman privasi. Kemampuannya untuk melakukan beberapa pekerjaan yang dilakukan oleh bank komersial dan pasar kredit juga mengkhawatirkan beberapa orang.
Selain itu, mata uang digital bank sentral dapat mengancam independensi The Fed dan menimbulkan banyak pertanyaan kebijakan baru.
“Risiko penyalahgunaan politik tinggi,” kata Yermak. “Jika Anda memberi bank sentral kekuatan semacam itu, jaminan kebijakan mungkin perlu jauh lebih tinggi daripada yang ada saat ini untuk Federal Reserve.”
Sementara Yermack mengatakan CBDC kemungkinan akan menyerukan beberapa “desain ulang politik yang bijaksana” dan periode transisi ketika negara-negara bereksperimen dengannya selama dekade berikutnya, dia masih melihat “banyak alasan bagus untuk melakukannya”.
“Pertimbangkan fakta bahwa orang tidak terlalu suka menggunakan uang tunai – preferensi publik juga mendorong pemerintah ke arah itu,” kata Yermak.
“Geek tv yang sangat menawan. Penjelajah. Penggemar makanan. Penggemar budaya pop yang ramah hipster. Guru zombie seumur hidup.”
More Stories
JPMorgan memperkirakan The Fed akan menurunkan suku bunga acuannya sebesar 100 basis poin tahun ini
Foot Locker meninggalkan New York dan pindah ke St. Petersburg, Florida untuk mengurangi biaya tinggi: “efisiensi”
Nasdaq dan S&P 500 memimpin penurunan saham menjelang pendapatan Nvidia yang mengecewakan