Berita pasar saham 29 Juli 2024

S&P 500 dan Nasdaq Composite naik tipis pada hari Senin karena investor menantikan serangkaian pendapatan perusahaan teknologi besar dalam beberapa hari mendatang.

Indeks Standard & Poor’s 500 naik 0,08% menjadi ditutup pada 5.463,54 poin, sedangkan Indeks Komposit Nasdaq naik 0,07% menjadi ditutup pada 17.370,20 poin. Dow Jones Industrial Average kehilangan 49,41 poin, atau 0,12%, menjadi ditutup pada 40.539,93 poin.

—Piya Singh

Saham Tesla melonjak lebih dari 5% pada hari Senin setelah Morgan Stanley menobatkan pembuat mobil listrik itu sebagai pilihan teratas di antara saham otomotif.

Analis Adam Jonas menggantikan Ford dengan Tesla, mengutip upaya Ford untuk memangkas biaya dan mengelola risiko. Saham Ford turun lebih dari 1% pada perdagangan tengah hari.

Seruan Jonas muncul ketika para pembuat mobil bergulat dengan berakhirnya euforia yang melanda industri mobil listrik. Banyak perusahaan di sektor ini yang membatalkan rencananya untuk memproduksi mobil jenis ini atau menunda implementasinya.

“Sementara Tesla masih memproduksi mobil, kami telah mengamati perusahaan tersebut mengerahkan kembali sumber daya, teknologi, sumber daya manusia, dan modal tambahan dari sisi otomotif,” tulis Jonas kepada pelanggannya. “Kami merasa penting bahwa manajemen Ford menghabiskan lebih banyak waktu pada panggilan konferensi kuartal kedua untuk membahas kendaraan listrik dibandingkan Tesla.”

Meskipun terjadi pergerakan pada hari Senin, saham Tesla masih turun lebih dari 5% tahun ini, dan saham Ford turun sekitar 10%.

—Alex Haring

Aksi jual di perusahaan-perusahaan teknologi besar tampaknya telah menemukan stabilitas, setidaknya dalam jangka pendek.

Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) naik sekitar 1,2% pada hari Senin, setelah naik 1% pada hari Jumat.

Sebelum rebound ini, dana tersebut turun dalam tujuh dari delapan sesi perdagangan, dengan kerugian kumulatif sekitar 10%.

—Jesse Pound

McDonald’s telah mendengar pesan dari konsumen dengan jelas dan jelas: Mereka menginginkan nilai lebih.

Meskipun raksasa makanan cepat saji ini gagal memenuhi target triwulanan yang ditetapkan oleh Wall Street, investor tampaknya lebih fokus pada apa yang akan terjadi dan tampaknya meragukan bahwa manajemen berada pada jalur yang benar dalam pendekatan mereka terhadap harga.

Saham McDonald’s baru-baru ini naik 4,5% setelah manajemen mengatakan pihaknya berupaya memastikan menunya diberi harga dengan benar. Ini juga akan melanjutkan kesepakatan makan $5 yang populer.

“Kami melihat antusiasme yang besar, dan jumlah penawaran makanan senilai $5 lebih tinggi dari perkiraan,” Joe Erlinger, presiden McDonald’s AS, mengatakan pada konferensi pendapatan melalui telepon. “Tingkat percobaan untuk kesepakatan tersebut paling tinggi di kalangan konsumen berpendapatan rendah.” “Sentimen terhadap merek dalam hal nilai dan keterjangkauan mulai berubah menjadi positif.”

— Christina Scheider-Burke

Saham-saham berkapitalisasi kecil sedang menuju ke potensi sinyal bearish yang dikenal sebagai “outside day” pada hari Senin jika Russell 2000 ditutup di bawah 2,238.67, harga terendah yang dicapai pada hari Jumat.

Indeks saham berkapitalisasi kecil mengungguli indeks saham berkapitalisasi besar bulan ini di tengah rotasi sektor di pasar saham. Russell 2000 naik lebih dari 9% pada bulan Juli, dibandingkan dengan kenaikan 0,3% pada S&P 500. Russell telah mengungguli S&P lebih dari tiga standar deviasi di atas rata-rata historis selama 20 hari perdagangan terakhir. Pengamat pasar menyerukan penghentian sementara kenaikan dalam waktu dekat.

Saham-saham terkait mata uang kripto termasuk di antara saham-saham yang paling jauh dari level tertinggi hariannya, termasuk Riot Platforms (RIOT), Cipher Mining (CIFR), dan Marathon Digital (MARA). Nama-nama terkenal lainnya yang diperdagangkan jauh di bawah level tertingginya termasuk Archer Aviation (ACHR), Carvana (CVNA), dan SoundHound AI (SOUN).

“Outside day” adalah pola teknis dua hari di mana rentang perdagangan hari kedua menelan seluruh rentang hari sebelumnya dan mengubah arah momentum terkini. Trader sering menggunakan pola ini untuk memprediksi potensi pembalikan tren suatu aset.

— Nick Wells

Saham On Semiconductor naik sekitar 13% pada hari Senin setelah melaporkan pendapatan dan pendapatan yang mengalahkan ekspektasi sebelum penutupan.

Laba per saham perusahaan yang disesuaikan pada kuartal kedua adalah 96 sen, mengalahkan ekspektasi analis sebesar 92 sen yang disurvei oleh FactSet. Pendapatan adalah $1,74 miliar, dibandingkan perkiraan konsensus sebesar $1,73 miliar. Namun, laba per saham dan pendapatan yang disesuaikan untuk kuartal kedua tahun 2023 mengalami penurunan.

Perusahaan memperkirakan laba per saham kuartal ketiga berkisar antara 91 sen dan $1,03, sementara mereka memperkirakan pendapatan kuartal ketiga berkisar antara $1,70 miliar dan $1,80 miliar.

“Kami melanjutkan komitmen kami untuk mendorong pertumbuhan melalui peningkatan pangsa pasar, menggandakan investasi di pasar strategis, dan memperluas portofolio produk industri terkemuka kami dengan solusi sinyal analog dan campuran,” kata CEO Hassan Al-Khouri dalam siaran pers pendapatan.

“Seperti yang dicontohkan dalam perjanjian pasokan kami baru-baru ini dengan Grup Volkswagen, kami juga terus memperkuat posisi terdepan kami dalam silikon karbida di industri otomotif dengan peningkatan produksi dengan OEM terkemuka dunia di Eropa, Amerika Utara, dan Tiongkok,” tambahnya.

—Michelle Fox

Berikut saham-saham yang melakukan pergerakan terbesar pada perdagangan tengah hari:

• Walt Disney – Saham raksasa hiburan itu naik 2% setelah “Deadpool & Wolverine” memulai debutnya di box office.
• Dexcom – Saham Diabetes naik 5%, membalikkan sebagian kerugiannya pada hari Jumat.
• Di sektor semikonduktor – saham melonjak sekitar 13% setelah perusahaan chip tersebut mengumumkan hasil keuangan yang melebihi ekspektasi.

Baca daftar lengkap saham bergerak di sini.

—Lisa Kailai Hahn

Pelanggan menolak harga menu yang lebih tinggi setelah hasil McDonald’s gagal memenuhi ekspektasi mereka secara keseluruhan pada kuartal terakhir. Penjualan di toko yang sama turun di semua wilayah, mengakibatkan penurunan sebesar 1% di seluruh perusahaan, dibandingkan ekspektasi Wall Street yang memperkirakan kenaikan sebesar 0,4%. Ini merupakan kontraksi pertama dalam penjualan toko yang sama sejak kuartal keempat tahun 2020.

Pendapatan tetap stabil pada kuartal terakhir, namun gagal memenuhi ekspektasi Wall Street terbesar sejak Oktober 2014 ($6,49 miliar vs perkiraan $6,61 miliar).

Hal ini menyebabkan raksasa makanan cepat saji tersebut kehilangan laba untuk kedua kalinya berturut-turut, dengan laba per saham yang disesuaikan mencapai $2,97 dibandingkan perkiraan $3,07, penurunan laba terbesar sejak Januari 2022. Pendapatan menyusut 6% pada kuartal terakhir, penurunan terbesar dalam catatan tahunan sejak kuartal keempat tahun 2020.

Terlepas dari semua berita buruk tersebut, saham McDonald’s naik – mungkin karena kinerja buruk yang terjadi sebelum perusahaan mulai menawarkan menu baru seharga $5. Inisiatif ini dimulai menjelang akhir bulan Juni, beberapa hari sebelum akhir kuartal terakhir. McDonald’s mengandalkan proposisi nilai ini untuk menarik tamu ke restorannya mengingat lingkungan penjualan makanan cepat saji yang sangat kompetitif saat ini.

Perdagangan saham-saham berkapitalisasi kecil baru-baru ini mungkin masih belum kehilangan tenaga.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) naik sekitar 0,9% dalam perdagangan pra-pasar, menunjukkan bahwa peralihan pasar yang lebih luas ke saham-saham berkapitalisasi kecil dapat berlanjut minggu ini. Indeks perusahaan kecil berkapitalisasi Russell 2000 berakhir pekan lalu dengan kenaikan sebesar 3,5%, dan naik sebesar 12% selama sebulan terakhir.

Hal yang memicu rotasi ini adalah ekspektasi bahwa para bankir sentral akan segera menurunkan suku bunga, dan bahwa peningkatan ekspektasi suku bunga serta lingkungan inflasi akan mendorong perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil dan area siklus pasar lainnya, yang cenderung memiliki biaya pendanaan lebih tinggi.

—Piya Singh

Penurunan S&P 500 dari level tertinggi bersejarahnya pada 16 Juli mungkin masih belum terselesaikan, menurut sejarah pasar yang dikumpulkan oleh Sam Stovall.

Dari tertinggi ke terendah minggu lalu, total penurunan S&P 500 adalah 4,7%, menurut kepala strategi investasi CFRA. Sejak tahun 1990, 68% dari semua penurunan sebesar 4,5% atau lebih besar telah menjadi penurunan dalam “minggu,” tulis Stovall dalam sebuah catatan pada hari Senin. Ahli strategi mendefinisikan penurunan sebagai penurunan yang berkisar antara 5% dan 9,9%.

John Stoltzfus, ahli strategi Oppenheimer, mencatat bahwa setelah pergerakan pasar yang bergejolak pada minggu lalu, prospek kenaikan besar-besaran pada saham-saham teknologi berkapitalisasi besar menjadi lebih mungkin terjadi.

S&P 500 dan Nasdaq Composite turun minggu lalu, sedangkan indeks saham kecil Russell 2000 dan Dow Jones Industrial Average membukukan kenaikan.

“Hal ini bukan berarti investor meninggalkan ‘tujuh besar’ dan pasar didominasi oleh nama-nama teknologi terbesar, namun ekspansi yang terjadi di negara kita tampaknya merupakan persepsi realistis dari para pelaku pasar bahwa fase selanjutnya memerlukan skala yang lebih luas. , pendekatan yang kurang fokus bagi saham untuk bergerak ke masa depan,” kata Stoltzfus dalam sebuah catatan. “Lebih tinggi seiring pendekatan Federal Reserve untuk memangkas suku bunga acuannya.”

—Fred Imbert

Komite Pasar Terbuka Federal Federal Reserve bertemu pada hari Selasa dan Rabu, namun pasar tidak mengharapkan penurunan suku bunga minggu ini.

Pedagang di pasar berjangka Dana Cadangan Federal memperkirakan kemungkinan bank sentral mempertahankan suku bunga tetap stabil selama pertemuan ini di sekitar 96%, menurut data bank sentral. Alat Pemantauan Fed CME.

Namun, para pedagang secara luas memperkirakan akan ada satu pemotongan suku bunga pada pertemuan bulan September.

—Jesse Pound

Saham berjangka sepi pada pukul 6 sore di New York, dengan Dow Jones berjangka bertambah sekitar 50 poin.

—Jesse Pound