Mitra kesepakatan eksklusif Trump’s Truth Social gagal mendapatkan dukungan sumber ekstensi SPAC

Logo jejaring sosial Truth muncul di smartphone di depan layar mantan Presiden AS Donald Trump dalam ilustrasi yang diambil pada 21 Februari 2022. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo

(Reuters) – Perusahaan akuisisi Bayad, yang setuju untuk bergabung dengan perusahaan media sosial Donald Trump, gagal mendapatkan dukungan pemegang saham yang cukup untuk memperpanjangnya selama satu tahun untuk menyelesaikan kesepakatan, sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan pada hari Senin.

Yang dipertaruhkan adalah suntikan dana $1,3 miliar yang akan diterima Trump Media and Technology Group (TMTG), yang mengoperasikan aplikasi Truth Social mantan presiden AS, dari Digital World Acquisition Corp. (DWAC.O)perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC) yang menandatangani kesepakatan Oktober lalu untuk go public dengan TMTG.

Kesepakatan itu dibekukan di tengah investigasi perdata dan pidana ke dalam keadaan kesepakatan. Digital World berharap bahwa Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC), yang sedang meninjau pengungkapannya tentang kesepakatan itu, kini telah memberikan persetujuannya untuk melanjutkan kesepakatan.

Sebagian besar pemegang saham Digital World adalah investor individu, dan mendapatkan mereka untuk memilih melalui broker mereka sangat sulit, Patrick Orlando, CEO Digital World, mengatakan minggu lalu.

Digital World membutuhkan 65% pemegang sahamnya untuk memberikan suara mendukung proposal untuk memperpanjang umurnya hingga 12 bulan agar langkah tersebut berlaku. Pada Senin malam, jauh lebih sedikit pemegang saham Digital World yang memilih jumlah yang diinginkan, kata sumber tersebut.

Hasil pemungutan suara dijadwalkan akan diumumkan pada rapat khusus pemegang saham Digital World pada hari Selasa. Eksekutif Dunia Digital tidak percaya bahwa mereka akan dapat mengumpulkan dukungan pemegang saham yang cukup tepat waktu dan mulai mempertimbangkan opsi alternatif, menurut sumber tersebut.

Sumber meminta anonimitas karena jumlah penghitungan suara belum diumumkan kepada publik. Perwakilan untuk Dunia Digital dan TMTG tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Salah satu opsi yang sedang dipertimbangkan Digital World adalah menunda tenggat waktu pemungutan suara dalam upaya akhirnya untuk meningkatkan lebih banyak dukungan pemegang saham, kata sumber tersebut. Tanpa tindakan lebih lanjut, SPAC akan dilikuidasi pada hari Kamis dan mengembalikan uang yang diperolehnya dalam penawaran umum perdana pada September 2021.

Jika Digital World gagal untuk mencoba mendapatkan pemegang sahamnya untuk mendukung perpanjangan satu tahun, manajemen berhak untuk memperpanjang hidupnya tanpa persetujuan pemegang saham hingga enam bulan. Tidak jelas apakah Digital World akan mengejar opsi ini dan apakah itu akan memberikan waktu yang cukup bagi regulator untuk mencapai kesimpulan apakah akan mengizinkan kesepakatan untuk dilanjutkan.

Digital World telah mengungkapkan bahwa Komisi Sekuritas dan Bursa, Otoritas Pengatur Industri Keuangan dan jaksa federal sedang menyelidiki transaksi dengan TMTG, meskipun ruang lingkup investigasi yang tepat tidak jelas.

Di antara informasi yang diminta oleh regulator adalah dokumen Dunia Digital tentang uji tuntas pada target potensial selain TMTG, hubungan antara Dunia Digital dan entitas lain, pertemuan dewan Dunia Digital, kebijakan dan prosedur terkait perdagangan, dan identitas investor tertentu, kata Digital World .

penangkapan utang

Jika transaksi selesai, TMTG akan menerima $293 juta yang dimiliki oleh Digital World selain $1 miliar yang dijanjikan dari sekelompok investor dalam bentuk private equity investment (PIPE).

Tabung akan berakhir pada 20 September kecuali kesepakatan selesai. Seseorang yang mengetahui masalah ini mengatakan bahwa bankir investasi di Digital World telah menghubungi investor dalam beberapa minggu terakhir untuk mengukur minat mereka dalam meningkatkan PIPE.

Tidak jelas bagaimana TMTG akan menangani tanpa akses ke pendanaan Digital World. Ini mengumpulkan $ 22,6 juta melalui surat promes konversi tahun lalu dan tambahan $ 15,4 juta melalui pembiayaan jembatan pada kuartal pertama tahun ini. Perjanjian dengan Digital World menetapkan hutang yang dapat ditanggung TMTG sebelum menutup kesepakatan sebesar $50 juta.

Digital World mengatakan pihaknya yakin TMTG akan memiliki “dana yang cukup” hingga April 2023. TMTG pekan lalu mengatakan bahwa Truth Social “memiliki pijakan keuangan yang kuat” dan akan segera mulai menayangkan iklan.

Trump mulai menggunakan Truth Social pada bulan April, dua bulan setelah diluncurkan di Apple Inc (AAPL.O) Toko aplikasi. Dia saat ini memiliki lebih dari 4 juta pengikut – sebagian kecil dari 89 juta pengikut yang dia miliki di Twitter Inc (TWTR.N) Sebelum dia dilarang karena perannya dalam kerusuhan di US Capitol pada Januari 2021 oleh ribuan pendukungnya.

Pelaporan tambahan oleh Svia Herbst Bayless di Rhode Island; Pelaporan tambahan oleh Eko Wang dan Crystal Ho di New York. Diedit oleh Greg Romelutis dan Edwina Gibbs

Kriteria kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.