UBS membeli Credit Suisse dalam upaya menghentikan krisis perbankan

London (CNN) Bank terbesar Swiss, UBS, telah setuju untuk membelinya Pesaing Credit Suisse yang sakit Dalam kesepakatan penyelamatan darurat yang ditujukan untuk membendung kepanikan di pasar keuangan yang memicu kegagalan dua bank AS awal bulan ini.

“Hari ini UBS mengumumkan akuisisi Credit Suisse,” kata Bank Nasional Swiss dalam sebuah pernyataan. Dia mengatakan bailout akan mengamankan stabilitas keuangan dan melindungi ekonomi Swiss.

UBS membayar 3 miliar franc Swiss ($3,25 miliar) kepada Credit Suisse, sekitar 60% lebih rendah dari nilai bank ketika pasar tutup pada hari Jumat. Pemegang saham Credit Suisse sebagian besar akan terhapus, menerima setara dengan hanya 0,76 franc Swiss di saham UBS untuk 1,86 franc Swiss senilai saham pada hari Jumat.

Tidak seperti biasanya, kesepakatan tersebut tidak memerlukan persetujuan pemegang saham setelah pemerintah Swiss setuju untuk mengubah undang-undang untuk menghilangkan keraguan tentang kesepakatan tersebut.

Kredit Suise (C.S) Itu telah kehilangan kepercayaan dari investor dan pelanggan selama bertahun-tahun. Pada tahun 2022, ia mencatat kerugian terburuk sejak krisis keuangan global. Namun kepercayaan runtuh pekan lalu setelah mengakui ada “kelemahan material” dalam pembukuan.Kehancuran Silicon Valley Bank dan Signature Bank juga menyebarkan ketakutan akan kelemahan institusional pada saat kenaikan suku bunga telah menggerogoti nilai beberapa aset keuangan.

Saham di bank berusia 167 tahun itu turun 25% selama seminggu, uang mengalir keluar dari dana investasi yang dikelolanya, dan pemegang rekening menarik lebih dari $10 miliar deposito sehari, Financial Times melaporkan. Pinjaman darurat hampir $54 miliar dari Swiss National Bank gagal membendung pendarahan.

Tetapi para pejabat Swiss mengatakan pada Minggu malam pihaknya telah “membangun jembatan” sampai akhir minggu untuk memungkinkan operasi penyelamatan dilakukan.

“Akuisisi ini menarik bagi pemegang saham UBS, tetapi mari kita perjelas sejauh menyangkut Credit Suisse, ini adalah dana talangan darurat,” kata Presiden UBS Colm Kelleher kepada wartawan.

“Ini sangat penting untuk struktur keuangan Swiss dan … untuk keuangan global,” katanya kepada wartawan.

Putus asa untuk mencegah keruntuhan menyebar melalui sistem keuangan global pada hari Senin, otoritas Swiss mulai mencari solusi sektor swasta, dengan dukungan negara yang terbatas, sementara dilaporkan Rencana B – nasionalisasi penuh atau sebagian.

“Mengingat keadaan luar biasa dan belum pernah terjadi sebelumnya, merger yang diumumkan merupakan hasil terbaik yang tersedia,” kata Presiden Credit Suisse Axel Lehmann dalam sebuah pernyataan.

“Ini merupakan masa yang sangat sulit bagi Credit Suisse, dan meskipun tim telah bekerja tanpa lelah untuk mengatasi banyak masalah lama yang penting dan menerapkan strategi barunya, hari ini kami dipaksa untuk menemukan solusi yang memberikan hasil yang bertahan lama.”

Pengambilalihan darurat disetujui setelah berhari-hari negosiasi panik yang melibatkan regulator keuangan di Swiss, AS, dan Inggris. UPS (UPS) dan Credit Suisse termasuk di antara 30 bank terpenting dalam sistem keuangan global, dan bersama-sama mereka memiliki aset hampir $1,7 triliun.

Regulator memuji pengambilalihan tersebut

Regulator pasar keuangan di seluruh dunia menyambut baik akuisisi Credit Suisse oleh UBS.

Otoritas AS mengatakan mereka mendukung tindakan tersebut dan bekerja sama dengan bank sentral Swiss untuk membantu pengambilalihan tersebut.

“Kami menyambut baik pengumuman otoritas Swiss hari ini untuk mendukung stabilitas keuangan,” kata Menteri Keuangan AS Janet Yellen dan Ketua Federal Reserve Jerome Powell dalam pernyataan bersama. “Pusat modal dan likuiditas di AS. Sistem perbankannya kuat, dan sistem keuangan AS tangguh.”

Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde mengatakan sektor perbankan tetap tangguh tetapi ECB siap membantu bank mempertahankan likuiditas yang cukup untuk mendanai operasi mereka jika diperlukan.

“Saya menyambut baik tindakan cepat dan keputusan yang diambil otoritas Swiss,” kata Lagarde. “Mereka berguna untuk memulihkan kondisi pasar yang teratur dan memastikan stabilitas keuangan.

Bank of England mengatakan menyambut baik langkah-langkah yang diambil oleh otoritas Swiss untuk “mendukung stabilitas keuangan”.

“Kami telah bekerja sama dengan mitra internasional kami selama persiapan pengumuman hari ini dan akan terus mendukung pelaksanaannya,” katanya dalam sebuah pernyataan. “Sistem perbankan Inggris dikapitalisasi dan didanai dengan baik, dan tetap aman dan sehat.”

Bagaimana UBS dan Credit Suisse akan cocok bersama

Kantor pusat global UBS dan Credit Suisse hanya berjarak 300 yard di Zurich, tetapi nasib bank berada di jalur yang sangat berbeda akhir-akhir ini. Saham UBS naik 15% dalam dua tahun terakhir, menghasilkan $7,6 miliar pada tahun 2022. Pasar saham bernilai sekitar $65 miliar pada hari Jumat, menurut Refinitiv.

Saham Credit Suisse kehilangan 84% nilainya selama periode yang sama, dan tahun lalu mencatat kerugian sebesar $7,9 miliar. Itu bernilai $ 8 miliar akhir pekan lalu.

Credit Suisse berdiri sejak tahun 1856, dan berakar pada Schweizerische Kreditanstalt (SKA), yang didirikan untuk membiayai perluasan jaringan kereta api dan industrialisasi Swiss.

Selain menjadi bank terbesar kedua di Swiss, bank ini menjaga kekayaan banyak orang terkaya di dunia dan menyediakan layanan perbankan investasi global. Itu memiliki lebih dari 50.000 karyawan pada akhir tahun 2022, 17.000 di antaranya di Swiss.

Bank Nasional Swiss mengatakan akan memperpanjang pinjaman 100 miliar franc Swiss ($ 108 miliar) ke UBS dan Credit Suisse untuk meningkatkan likuiditas.

CEO UBS Ralph Hammers akan menjadi CEO bank gabungan, dan Kelleher akan menjabat sebagai ketua.

Akuisisi ini akan memperkuat posisi UBS sebagai manajer kekayaan terkemuka dunia dengan aset investasi $5 triliun, dan memperkuat ambisinya untuk tumbuh di Amerika dan Asia. UBS berharap dapat mencapai penghematan biaya sebesar $8 miliar per tahun pada tahun 2027. Bank investasi Credit Suisse berada di garis bidik.

“Biar saya perjelas. UBS bermaksud untuk mengurangi ukuran bisnis perbankan investasi Credit Suisse dan menyelaraskannya dengan budaya risiko konservatif kami,” kata Kelleher.