Saham-saham terhenti karena harga minyak naik, membuka jalan bagi puncak suku bunga AS yang lebih panjang

SINGAPURA (Reuters) – Saham-saham berjuang untuk naik pada hari Rabu karena imbal hasil (yield) AS bertahan pada atau mendekati level tertinggi dalam satu dekade karena kenaikan harga minyak memicu inflasi dan membuka jalan bagi Federal Reserve untuk memperkirakan suku bunga tetap tinggi. periode yang lebih lama.

Minyak mentah berjangka Brent turun 1% di sesi Asia dan menjauh dari level tertinggi 10 bulan. Namun pada harga $93,52 per barel, harga tetap 30% lebih tinggi dalam tiga bulan karena Arab Saudi dan Rusia memangkas produksi.

Meningkatnya biaya energi menyebabkan kenaikan inflasi Kanada yang lebih besar dari perkiraan, sehingga mendorong nilai dolar Kanada pada hari Rabu dan memicu aksi jual di pasar obligasi di seluruh dunia.

Indeks harga konsumen Inggris melambat secara tak terduga, meskipun tetap tinggi di angka 6,7%, dengan penurunan signifikan dalam laju kenaikan harga inti menyebabkan pound turun 0,4% ke level terendah dalam hampir empat bulan di $1,2334.

Imbal hasil Treasury 10-tahun mencapai level tertinggi sejak 2007 di 4,371% semalam dan terakhir di 4,36%.

Imbal hasil Treasury dua tahun mendekati level yang sama yaitu 5,09%.

S&P 500 berjangka turun 0,1%. Kontrak berjangka FTSE turun 0,3% dan kontrak berjangka Eropa datar.

Di Asia, indeks MSCI yang terdiri dari saham-saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,7% dengan saham Hong Kong (.HSI) menjadi hambatan terbesar karena Tiongkok mempertahankan suku bunga pinjaman tidak berubah.

Nikkei Jepang (.N225) turun 0,6%.

Semua perhatian kini tertuju pada The Fed, dengan perkiraan suku bunga berjangka menunjukkan hampir tidak ada peluang kenaikan suku bunga pada pukul 18.00 GMT (18.00 WIB), meninggalkan fokus pada prospek ekonomi dan konferensi pers Ketua Jerome Powell.

Sam Raines, direktur pelaksana perusahaan riset CORBŪ di Texas, mengatakan, “Banyak partisipan dalam grafik titik sebelumnya memperkirakan adanya penurunan pada tahun 2024. “Tidak ada alasan bagi titik-titik tersebut untuk bergerak secara signifikan.”

“Aspek ‘manajemen risiko’ dari pidato Powell kemungkinan besar adalah: positif mengenai penurunan suku bunga seiring penurunan inflasi atau (tetapi) negatif mengenai ancaman pengetatan di masa depan.”

Pertemuan The Fed mengawali minggu sibuk pertemuan bank sentral, dengan pengumuman kebijakan di Swedia, Swiss, Norwegia, Inggris dan Jepang dijadwalkan pada akhir minggu ini.

Bersiaplah untuk Falcons

Pasar valuta asing sebagian besar datar menjelang pertemuan The Fed, meskipun yen terus menghadapi tekanan yang pada Rabu pagi memicu reaksi dari diplomat keuangan terkemuka Jepang.

Masato Kanda mengatakan kepada wartawan bahwa pihak berwenang Jepang selalu melakukan kontak dekat dengan pihak Amerika, dan bahwa dia tidak akan mengesampingkan pilihan apa pun jika “pergerakan berlebihan terus berlanjut.”

Yen telah melemah sebesar 11% terhadap dolar tahun ini karena meningkatnya ekspektasi bahwa suku bunga AS akan tetap tinggi dan suku bunga Jepang rendah. Yen mencapai level terendah sepuluh bulan di 147,95 yen terhadap dolar akhir pekan lalu dan diperdagangkan pada 147,85 pada hari Rabu.

Obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun masih berada pada level 0,72%, namun mulai mendekati revisi toleransi yang direvisi Bank of Japan untuk imbal hasil sebesar 1% di kedua sisi nol.

Euro menetap di $1,0684. Mata uang eksportir komoditas menguat, dengan dolar Selandia Baru mempertahankan sedikit kenaikan baru-baru ini di US$0,5940 setelah kenaikan kuat harga susu pada lelang tadi malam.

Dolar Australia menetap di US$0,6454, dan para analis mengatakan bahwa pasar mungkin lebih sensitif terhadap kejutan yang cenderung berhati-hati dari para pembuat kebijakan AS.

“Kami pikir pasar mungkin sudah hampir siap untuk jeda yang sulit,” kata Eugene Low, ahli strategi DBS di Singapura.

“Jika The Fed tidak memberikan hasil melebihi apa yang diharapkan – misalnya menaikkan suku bunga atau membatalkan dua pemotongan per tahun – kami yakin kenaikan suku bunga dolar untuk jangka waktu dua dan tiga tahun mungkin terbatas.”

Meningkatnya imbal hasil telah membatasi harga emas, dengan emas spot terakhir diperdagangkan pada $1.929 per ounce.

Harga gandum, yang anjlok karena pengiriman besar-besaran dari Rusia, menjadi stabil di tengah ekspektasi bahwa cuaca kering akan mengurangi produksi di Australia dan Argentina.

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.