Jamie Dimon, CEO JPMorgan, memimpin upaya untuk menyusun bailout bank New Primary Republic

Sebelas bank besar bertemu minggu lalu untuk menyetor $30 miliar ke Republik Pertama dalam upaya memulihkan kepercayaan pada pemberi pinjaman. The Wall Street Journal sebelumnya melaporkan bahwa klien dari bank yang berbasis di San Francisco telah menarik sekitar $70 miliar sejak runtuhnya bank Silicon Valley awal bulan ini.

Beberapa orang mengatakan rencana tersebut dapat mencakup bank yang mengubah sebagian atau seluruh deposito sebesar $30 miliar menjadi suntikan modal.

Modusnya fleksibel dan bergerak cepat. Republik Pertama berada di bawah tekanan kuat untuk meyakinkan investor bahwa ia dapat bertahan. Sahamnya kehilangan lebih dari 90% pada bulan Maret. Saham ditutup turun 47% pada $12,18 Senin, setelah surat kabar pertama kali melaporkan pembicaraan tersebut. Ini adalah harga penutupan terendah saham yang pernah ada.

Orang yang mengetahui masalah tersebut mengatakan penjualan atau suntikan modal dari luar juga merupakan pilihan.

JP Morgan‘S

JPM 1,06%

Satu orang mengatakan bankir investasi telah disewa untuk memberi nasihat kepada First Republic tentang berbagai pilihannya.

Tuan Dimon dan rekan-rekan CEO-nya mencoba menanamkan kepercayaan pada sistem perbankan yang menghadapi krisis terburuk dalam 15 tahun. Bersama dengan regulator federal, Dimon memimpin upaya minggu lalu untuk mendukung Republik Pertama, menurut orang yang mengetahui masalah tersebut.

First Republic telah menjadi titik fokus terbaru, karena kekhawatiran tentang bank menengah AS telah menyebar luas ke seluruh sistem keuangan global selama satu setengah minggu terakhir.

Runtuhnya Silicon Valley Bank, sebuah bank yang melayani para pemula dan investor mereka, membuat investor dan pelanggan khawatir tentang bank regional lain dengan gambaran serupa. Seperti svbDan

Bagian besar deposito yang tidak diasuransikan oleh First Republic membuatnya rentan terhadap run-in.

Dua hari setelah runtuhnya SVB, Federal Deposit Insurance Corporation mengatakan telah mengakuisisi Bank Tanda Tangan, yang juga memiliki masuknya simpanan.

Kemudian terjadi penurunan tajam pada kelompok Credit Suisse AG

Saham memuncak minggu lalu dalam merger tergesa-gesa dengan saingan lintas kota UBS Group AG pada hari Minggu.

Gejolak perbankan telah mengguncang pasar keuangan. Tetapi pada hari Senin, beberapa bank regional AS memimpin pasar saham lebih tinggi. Saham Bank Komunitas New York naik 32 persen setelah bank setuju untuk membeli banyak pinjaman dan deposito Signature Bank.

Backwest Bancorp naik sekitar 11%, US Bancorp naik sekitar 5%, dan Comerica naik sekitar 5%. perusahaan.

Itu hampir 2%. S&P 500 naik 0,9%, sedangkan Dow Jones Industrial Average naik 1,2%. Nasdaq Composite yang berfokus pada teknologi naik 0,4%.

Namun, kenaikan hari Senin tidak cukup besar untuk mengembalikan bank-bank tersebut ke tempat mereka berdagang sebelum bank Silicon Valley runtuh. Saham PacWest masih hampir 62% di bawah harga penutupannya pada 8 Maret. Saham Bancorp dan Comerica AS masing-masing masih turun sekitar 24% dan 34%.

Bagi investor, kejadian ini mengungkap perbedaan antara pemberi pinjaman spesialis yang lebih kecil dan bank AS terbesar, yang telah diatur secara ketat dan sangat terdiversifikasi setelah hampir ambruk selama krisis keuangan terakhir.

Kekuatan bank-bank besar membuat mereka mampu membantu pesaing yang lebih kecil seperti First Republic.

Tuan Dimon dan JPMorgan, bank AS terbesar berdasarkan aset, memiliki sejarah panjang intervensi selama krisis. JPMorgan membeli Bear Stearns setelah kegagalannya pada tahun 2008, dan kemudian mengambil alih operasi Washington Mutual Inc.

Tuan Dimon mempertaruhkan manajemen krisisnya menjadi peran negarawan di antara para eksekutif bank. Dia adalah CEO grup terlama, dalam peran sejak 2005, dan secara teratur menggunakan jabatannya untuk memberi nasihat kepada pejabat pemerintah dan mempromosikan langkah kebijakan yang menurutnya akan membantu perekonomian.

Intervensi pertamanya di Republik mencerminkan kepanikan tahun 1907, ketika J. Pierpont Morgan yang semi-independen mengumpulkan rekan-rekan bankirnya untuk mendukung sejumlah pemberi pinjaman yang melihat simpanan mereka habis, membantu mencegah krisis keuangan nasional.

Gejolak perbankan baru-baru ini telah berdampak pada Republik Pertama. Arus keluar simpanan melambat pada hari Jumat setelah bailout yang dipimpin bank, namun First Republic masih memiliki lubang besar untuk mengisi neracanya.

“First Republic Bank memiliki posisi yang baik untuk mengelola bisnis deposito jangka pendeknya,” kata juru bicara bank tersebut pada hari Minggu.

S&P Global pada hari Minggu memangkas peringkat kredit First Republic bahkan lebih dalam ke wilayah sampah, dengan mengatakan infus deposit minggu lalu mungkin tidak cukup untuk mengatasi “tantangan bisnis, likuiditas, pendanaan, dan profitabilitas bank yang signifikan.”

Tulis ke Ben Eisen di [email protected], AnnaMaria Andriotis di [email protected], dan David Benoit di [email protected]