Chesapeake Energy dan Southwestern Energy mengumumkan merger

Chesapeake Energy dan Southwestern Energy, dua produsen gas alam terbesar di Amerika Serikat, Mengumumkan Perusahaan berencana untuk melakukan merger pada hari Kamis dalam kesepakatan seluruh saham senilai $7,4 miliar. Perusahaan baru ini akan menjadi salah satu produsen energi terbesar di Amerika Serikat, dengan kehadiran signifikan di Louisiana dan Texas.

Jika digabungkan, kedua perusahaan tersebut akan memiliki nilai pasar sekitar $24 miliar, sehingga menjadi tantangan bagi pesaing seperti Chevron dan EQT. Pada Kamis sore, harga saham Chesapeake telah naik lebih dari 5 persen.

Kesepakatan ini merupakan yang terbaru dari serangkaian merger dan akuisisi yang melibatkan perusahaan minyak dan gas alam Amerika. Pada bulan Oktober, Chevron mengumumkan rencana untuk mengakuisisi Hess dalam kesepakatan senilai $53 miliar. Dua minggu sebelumnya, Exxon Mobil menyelesaikan kesepakatan senilai $60 miliar untuk membeli Pioneer Natural Resources, produsen utama di Permian Basin Texas.

“Menyatukan Chesapeake dan Southwest akan menurunkan biaya keseluruhan,” Peter McNally, seorang analis energi di firma riset Third Bridge, menulis dalam sebuah catatan, namun terdapat “sedikit potensi bagi perusahaan-perusahaan ini untuk mempengaruhi harga gas alam, yang semakin umum terjadi. ” Pasar global.”

Harga minyak melemah baru-baru ini: Harga minyak mentah West Texas Intermediate, yang merupakan patokan AS, telah anjlok lebih dari 40% sejak Juni 2022, dan harga diperkirakan akan terus turun tahun ini seiring melambatnya pertumbuhan global. Badan Energi Internasional juga memperkirakan “puncak minyak” pada tahun 2030, dengan mengatakan bahwa permintaan minyak akan stabil karena energi terbarukan menggantikan bahan bakar fosil.

Chesapeake, pemimpin dalam ekstraksi gas alam dari batuan serpih, telah memainkan peran utama dalam membantu Amerika Serikat menjadi eksportir bersih gas alam. Namun negara ini menghadapi gejolak dalam beberapa tahun terakhir. Perusahaan ini mengajukan kebangkrutan pada bulan Juni 2020 dengan utang lebih dari $20 miliar, sebagian besar karena salah satu pendirinya, Aubrey McLendon, telah memperluas operasi perusahaan secara berlebihan.

Di bawah kepemimpinan McLendon, yang membantu mendirikan perusahaan tersebut pada tahun 1989, Chesapeake mengebor dan mengekstraksi gas dari batuan serpih di negara bagian seperti Texas, Louisiana, dan Oklahoma, menjadikannya salah satu produsen terbesar di negara tersebut pada tahun 2000an.

Namun perusahaan tersebut memproduksi lebih banyak gas alam dibandingkan permintaan, sehingga membuat Chesapeake berantakan ketika industri tersebut mengalami penurunan besar pada awal tahun 2010. McLendon, yang juga merupakan salah satu pemilik Oklahoma City Thunder di NFL, telah mengundurkan diri. Asosiasi Bola Basket, mengundurkan diri dari jabatannya sebagai CEO perusahaan pada tahun 2013 saat berada di bawah pengawasan ketat karena korupsi. Dia dituduh berkonspirasi untuk menekan harga sewa minyak dan gas alam pada tahun 2016, dan meninggal dalam kecelakaan mobil sehari setelah dia didakwa.

Pada awal tahun 2021, Chesapeake telah berhasil mengurangi utangnya melalui proses kebangkrutan, dan sejak itu memperluas operasinya, termasuk mengakuisisi Vine Energy, pesaing gas alam, pada Agustus 2021. Chesapeake juga memperluas produksinya di wilayah Haynesville Shale di Louisiana dan Texas Timur.

Southwestern Energy memfokuskan operasinya di Appalachia, dengan sekitar 90 persen produksinya dan sekitar 75 persen cadangannya berasal dari wilayah tersebut pada tahun 2021, menurut pengajuan Komisi Sekuritas dan Bursa. Sisa cadangannya terkonsentrasi di Haynesville Shale, memberikan lokasi utama bagi perusahaan yang baru bergabung untuk memperluas operasi mereka.

Kesepakatan itu “menggabungkan peluang pengeboran berkualitas tinggi” dengan “kedekatan dengan pasar gas yang berkembang” yang akan membantu meningkatkan ekspor AS, kata Andrew Dittmar, analis energi di perusahaan riset Enverus.

Southwestern Energy mengalami kesulitan dalam beberapa tahun terakhir, dengan harga sahamnya anjlok lebih dari 85% sejak tahun 2014, ketika pasar minyak dan gas alam mengalami penurunan besar.

Kesepakatan itu harus disetujui oleh regulator dan disetujui oleh pemegang saham perusahaan. Kedua perusahaan mengatakan mereka berharap dapat menyelesaikan merger pada akhir Juni.