ACWA Power menandatangani kontrak untuk proyek PV surya terapung pertama di Indonesia

RIYADH: Arab Saudi siap untuk memperluas asuransi syariah di Dewan Kerja Sama Teluk, dengan pendapatan diperkirakan melebihi $20 miliar pada tahun 2024, menurut S&P Global. Sektor ini diperkirakan akan tumbuh sebesar 15 hingga 20 persen tahun depan, dengan Kerajaan Arab Saudi yang memainkan peran utama. Pasar asuransi Arab Saudi diperkirakan akan tumbuh secara signifikan sebesar 27 persen pada tahun 2022 dan 23 persen pada tahun 2023, menurut laporan S&P Global, sehingga meningkatkan kinerja kawasan secara keseluruhan.

“Kami memperkirakan pasar Saudi akan menjadi pendorong utama pertumbuhan utama di kawasan GCC, seperti yang terjadi selama dua tahun terakhir. “Karena Arab Saudi, pasar asuransi syariah terbesar di kawasan GCC, terus memperoleh manfaat dari pertumbuhan ekonomi yang tinggi,” ujar lembaga pemeringkat kredit yang berbasis di Amerika Serikat tersebut.

Pemerintah Saudi secara aktif berupaya mengurangi jumlah kendaraan yang tidak diasuransikan dan memperkenalkan asuransi kesehatan wajib baru, yang diharapkan akan semakin meningkatkan permintaan asuransi dan meningkatkan pendapatan premi.

Analisis terpisah yang dilakukan oleh GlobalData yang berbasis di Inggris memperkirakan bahwa industri asuransi Arab Saudi akan mencapai $22,3 miliar pada tahun 2028 dengan tingkat bunga tahunan gabungan sebesar 5,2 persen. Pertumbuhan ini, dari $18,19 miliar pada tahun 2024, disebabkan oleh segmen kesehatan dan kendaraan bermotor, yang diperkirakan menyumbang 86 persen dari total premi bruto.

Sebaliknya, laporan S&P Global mencatat penurunan hampir 3 persen di pasar asuransi syariah di luar Arab Saudi pada tahun 2023. Penurunan ini disebabkan oleh rendahnya pendapatan premi di UEA, pasar asuransi syariah terbesar kedua di kawasan yang didorong oleh industri. Tegangan integral dan proporsional pada motor dan saluran lainnya.

Takaful adalah suatu bentuk asuransi Islam di mana peserta mengumpulkan kontribusi mereka untuk memberikan perlindungan timbal balik terhadap kerugian atau kerusakan, memberikan perlindungan untuk kebutuhan asuransi kesehatan, jiwa dan umum.

“Kami memperkirakan sektor asuransi syariah di UEA akan meningkat sebesar 15 persen hingga 20 persen pada tahun 2024 karena tarif kendaraan bermotor telah meningkat secara signifikan selama 12 bulan terakhir, terutama setelah banjir besar di Dubai dan wilayah lain di UEA tahun ini,” kata US. – perusahaan yang berbasis.

Laporan tersebut menambahkan: “Pada saat yang sama, kami memperkirakan pelaku asuransi syariah di Bahrain, Kuwait, Oman dan Qatar akan melaporkan tingkat pertumbuhan moderat sebesar lima persen hingga 10 persen.”

Perspektif yang stabil

S&P Global mencatat bahwa peringkat kredit untuk perusahaan asuransi di GCC secara umum tetap stabil selama 18 bulan terakhir. Laporan tersebut mengatakan: “Kami tidak memperkirakan adanya tindakan pemeringkatan besar-besaran dalam enam hingga 12 bulan ke depan karena sebagian besar perusahaan asuransi yang diperingkat memiliki modal yang memadai. Total ekuitas pemegang saham di sektor ini meningkat dari $6,6 miliar pada tahun 2022 menjadi sekitar $7,6 miliar pada tahun 2023, berkat pendapatan yang menguntungkan dan peningkatan modal yang berlipat ganda.”

Namun, laporan tersebut memperingatkan bahwa ketegangan geopolitik dan meningkatnya persaingan di kawasan dapat berdampak negatif terhadap prospek penyedia asuransi syariah dan konvensional. Hal ini menyoroti bahwa perluasan wilayah perang Israel-Hamas akan mengguncang seluruh kawasan GCC dan sistem perbankannya secara ekonomi, sosial dan politik.

Menurut analisis, peningkatan regional ditambah dengan pertumbuhan ekonomi global yang lebih lambat dapat mempengaruhi pertumbuhan pendapatan dan meningkatkan volatilitas investasi bagi perusahaan asuransi syariah dan konvensional di GCC.

“Kami memperkirakan kondisi kredit secara keseluruhan untuk perusahaan asuransi syariah akan tetap stabil selama 6-12 bulan ke depan, dengan konsolidasi mungkin akan tepat karena banyak perusahaan asuransi syariah skala kecil dan menengah melaporkan pendapatan yang relatif lemah,” kata laporan tersebut. Ia menambahkan, “Meskipun kami memperkirakan dampak perang Israel-Hamas akan tetap bersifat regional, kami mencatat meningkatnya risiko eskalasi regional. Meskipun hal ini bukan merupakan kasus dasar kami, eskalasi regional dapat mempengaruhi sentimen bisnis di Timur Tengah yang lebih luas, termasuk kawasan GCC, sehingga mengurangi peluang pertumbuhan dan berdampak pada portofolio investasi perusahaan asuransi GCC.

Merger dan integrasi

Laporan tersebut menyoroti bahwa meningkatnya persaingan dan meningkatnya tuntutan peraturan telah menyebabkan beberapa merger di industri asuransi GCC, dan diperkirakan akan terjadi lebih banyak lagi merger di masa depan.

Konsolidasi di antara pemain kecil dan menengah di Arab Saudi dan Uni Emirat Arab sangat menonjol. Dalam lima hingga enam tahun terakhir, jumlah perusahaan asuransi Arab Saudi yang terdaftar di bursa telah menurun sekitar 20 persen, dari 34 menjadi 27.

S&P Global mencatat bahwa merger akan terus berlanjut di Arab Saudi, Uni Emirat Arab, dan Kuwait, karena banyak perusahaan asuransi syariah masih belum memenuhi standar modal solvabilitas yang disyaratkan.

Pada bulan Juli, Buruj Cooperative Insurance Co. dan Mediterranean and Gulf Insurance and Reinsurance Co., juga dikenal sebagai Metcalfe, menandatangani nota kesepahaman untuk menjajaki kemungkinan merger. MoU tersebut bertujuan untuk membangun kerangka transaksi strategis melalui penawaran pertukaran saham, kata perusahaan tersebut kepada Bursa Saudi.

Kesepakatannya adalah menambah modal MedGulf dan menerbitkan saham baru kepada pemegang saham Buruj, berdasarkan nilai tukar yang disepakati kedua belah pihak. Jika transaksi berjalan sesuai rencana, MedGulf akan menjadi perusahaan yang mengakuisisi dan Buruj akan menjadi perusahaan yang diakuisisi.

Ikhtisar tahun 2024

Perusahaan yang berbasis di AS ini mencatat bahwa hasil pada paruh pertama tahun 2024 menunjukkan peningkatan lebih lanjut dalam laba bersih, menyusul rekor hasil yang dicapai perusahaan asuransi syariah GCC pada tahun 2023.

Total laba bersih sektor ini di kawasan ini diperkirakan akan meningkat dari sekitar $100 juta pada tahun 2022 menjadi sekitar $967 juta pada tahun 2023.

“Perbaikan ini terutama didorong oleh pasar Saudi, di mana hasil penjaminan meningkat dan pendapatan investasi meningkat dari sekitar $345 juta pada tahun 2022 menjadi $690 juta pada tahun 2023, memberikan kontribusi signifikan terhadap pendapatan secara keseluruhan,” kata S&P Global.

Laporan tersebut lebih lanjut mencatat bahwa 25 perusahaan asuransi yang terdaftar di Arab Saudi membukukan laba bersih pada tahun 2023 untuk pertama kalinya. Ini adalah tahun 2021 dan 2022 yang penuh tantangan, dengan lebih dari separuh perusahaan asuransi di kerajaan tersebut melaporkan kerugian bersih.

“Dari 25 perusahaan asuransi yang terdaftar di Arab Saudi, lima perusahaan asuransi terbesar akan menghasilkan 73 persen dari total pendapatan asuransi pada tahun 2023, naik dari 69 persen pada tahun 2022. Perusahaan asuransi terbesar di Arab Saudi, Asuransi Koperasi dan Bupa, memiliki pangsa pasar gabungan sebesar 55 persen di Arab Saudi. 2023,” S&P Global menambahkan. .

Sementara pasar Saudi melaporkan peningkatan laba bersih menjadi sekitar $588 juta pada paruh pertama tahun 2024, dari sekitar $450 juta pada periode yang sama pada tahun 2023, 14 dari 25 perusahaan asuransi yang terdaftar di kerajaan tersebut mengalami penurunan hasil penjaminan dan keuntungan. Pada pertengahan tahun 2024. Hal ini menunjukkan adanya peningkatan persaingan.