Saham-saham terkemuka melonjak setelah pembicaraan merger besar-besaran dengan Exxon

6 Okt (Reuters) – Saham Pioneer Natural Resources (PXD.N) naik sekitar 8% pada hari Jumat di tengah berita bahwa Exxon Mobil (XOM.N), perusahaan minyak dan gas terbesar AS, sedang dalam pembicaraan lanjutan untuk membeli minyak serpih produsen. Dalam kesepakatan senilai $60 miliar.

Kesepakatan ini akan menjadi akuisisi terbesar Exxon sejak mengakuisisi Mobil pada tahun 1998 senilai $81 miliar. Hal ini akan menjadikan perusahaan tersebut salah satu produsen utama di Permian Basin yang menguntungkan, ladang minyak serpih terbesar di Amerika Serikat ketika produksi minyak negara tersebut mendekati produksi penuh. Rekor waktu 13 juta barel per hari.

Saham Pioneer diperdagangkan pada $235,25 pada hari Jumat, memberi nilai perusahaan sekitar $55 miliar. Tawaran tersebut mencakup premi sekitar 9% hingga penutupan Kamis Pioneer.

Keuntungan pada hari Jumat membuat saham berada di bawah nilai kesepakatan, karena kedua perusahaan kemungkinan besar tidak akan mencapai kesepakatan.

Premi tersebut sejalan dengan merger eksplorasi dan produksi lainnya tahun ini, namun “masih menurut kami masih terlalu rendah untuk perusahaan dengan ukuran dan kualitas saham unik yang dimiliki oleh Pioneer,” kata Andrew Dittmar, direktur di Enverus.

“Ini merupakan kemenangan besar bagi Exxon…dan merupakan harga yang menarik untuk mengakuisisi portofolio Permian yang unik ini.”

Pioneer diperkirakan memiliki 6.300 lokasi bersih inventaris berkualitas tinggi, menurut Enverus.

Nilai kesepakatan tersebut berarti Exxon membayar sekitar $4,5 juta untuk situs Pioneer berkualitas tinggi dan $3,7 juta untuk semua situs, melebihi tren merger dan akuisisi baru-baru ini yang menilai aset tersebut sekitar $3 juta per situs, kata Enviros.

Jika negosiasi berhasil diselesaikan, kesepakatan dapat dicapai antara Exxon dan Pioneer dalam beberapa hari mendatang, Reuters melaporkan pada hari Kamis, mengutip tiga sumber.

Namun, kesepakatan apa pun dapat menarik perhatian politik dan peraturan.

“Pioneer adalah operator terbesar di Permian Basin dengan 9% dari total produksi sementara Exxon adalah No. 5 dengan 6%. Mereka total 15% dari produksi yang dioperasikan Permian Basin, namun hanya 6% dari total produksi AS. Poin Data ini relevan mengingat pengawasan Komisi Perdagangan Federal atas “konsolidasi”, Scott Hannold, analis RBC Capital Markets, mengatakan dalam sebuah catatan.

Produksi minyak mentah AS naik hampir 13 juta barel per hari pada bulan Juli, hanya sedikit di bawah rekor tertinggi yang dicapai pada bulan November 2019.

Namun, perusahaan minyak telah mengurangi pengeluaran mereka untuk eksplorasi dalam beberapa tahun terakhir karena ekspektasi pertumbuhan energi terbarukan.

Pakar industri mengatakan kesepakatan itu bisa menjadi preseden bagi merger dan akuisisi berskala lebih besar di sektor ini.

“Ini adalah awal dari konsolidasi besar-besaran dalam industri ini,” kata Bill Smid, kepala investasi di Smid Capital Management, yang mengelola dana sebesar $5,2 miliar, yang seperempatnya berasal dari minyak dan gas.

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.