JPMorgan Chase, Bank of America, dan Wells Fargo menghasilkan miliaran dolar

Bank-bank terbesar di negara ini memperoleh keuntungan karena suku bunga tetap tinggi, meskipun pemberi pinjaman harus menyisihkan miliaran dolar untuk mengisi kembali dana asuransi simpanan yang sangat terkuras akibat krisis di antara bank-bank menengah pada musim semi lalu.

Pendapatan kuartal keempat tahun 2023 yang dilaporkan pada hari Jumat oleh JPMorgan Chase, Bank of America dan Wells Fargo mengalahkan ekspektasi analis, dan kedua bank, yang bersama-sama menyediakan rekening untuk hampir sepertiga dari seluruh penduduk Amerika, melaporkan bahwa pelanggan mereka terus berbelanja.

Citigroup, yang sedang melakukan restrukturisasi global, mengumumkan kerugian bersih sebesar $1,8 miliar pada kuartal tersebut, dibandingkan dengan laba sebesar $2,5 miliar pada tahun sebelumnya. Bank Dunia telah memperingatkan bahwa biaya satu kali yang dikeluarkan dari upayanya untuk menarik diri dari negara-negara seperti Rusia dan Argentina terbukti mahal. Pada hari Jumat, mereka mengungkapkan rencana untuk memangkas hampir 10 persen tenaga kerjanya – atau sekitar 20.000 orang – sebagai bagian dari restrukturisasi yang dijelaskan secara luas oleh kepala eksekutifnya, Jane Fraser pada musim gugur lalu.

Pada kuartal keempat tahun 2023, JPMorgan memperoleh laba sebesar $9,3 miliar, atau $3,04 per saham, dibandingkan dengan $11 miliar pada tahun sebelumnya. Bank tersebut mengatakan penilaian khusus oleh Federal Deposit Insurance Corporation mengurangi laba per saham sebesar 74 sen. Analis memperkirakan laba per saham berada di sekitar $3,32, sehingga investor memandang kinerja bank tersebut sebagai sebuah kemenangan setelah tagihan FDIC sebesar $2,9 miliar diperhitungkan.

Pendapatan bank untuk kuartal ini berjumlah $38,6 miliar. Dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, pendapatan meningkat sebesar 12 persen.

Berbeda dengan rekan-rekannya di Bank of America dan Wells Fargo, yang tampak optimis terhadap perekonomian AS, Jamie Dimon, CEO JP Morgan, memperingatkan bahwa para pemimpin politik dan investor mungkin meremehkan penderitaan ekonomi yang menanti mereka.

Dalam sebuah pernyataan yang dikeluarkan bersamaan dengan laporan pendapatan bank, Dimon menyebutkan perang di Ukraina dan Timur Tengah, reformasi infrastruktur Amerika dan kenaikan biaya perawatan kesehatan sebagai “kekuatan besar dan belum pernah terjadi sebelumnya” yang dapat menyebabkan inflasi – dan dengan demikian suku bunga – tetap ada. lebih tinggi dari yang diperkirakan investor saat ini.

Ketika ditanya pada hari Jumat mengapa bank memperkirakan enam kali penurunan suku bunga pada tahun 2024 ketika pernyataan Dimon tampaknya menunjukkan sesuatu yang berbeda, Jeremy Barnum, kepala keuangan JPMorgan, mengatakan bank menggunakan model untuk memperkirakan penurunan suku bunga. “Selain itu, setiap orang mempunyai pandangan berbeda mengenai suku bunga, memang seharusnya begitu,” tambahnya.

Konsumen dan dunia usaha menghadapi tingkat suku bunga tertinggi dalam lebih dari 20 tahun karena Federal Reserve berupaya mengendalikan inflasi. Kenaikan suku bunga memicu krisis pada bulan Maret lalu di kalangan bank-bank menengah, menyebabkan kebangkrutan tiga bank dan pembubaran bank keempat. Pejabat federal memanfaatkan dana asuransi simpanan pemerintah untuk mengasuransikan para penabung di dua lembaga yang gagal, dan kini berupaya mengumpulkan hampir $16,3 miliar untuk mengisi kembali sumber daya dana tersebut, dengan mengandalkan bank-bank terbesar untuk membayar sebagian besar dana tersebut.

Keuntungan Bank of America menyusut pada kuartal keempat tahun lalu setelah membayar kontribusi khusus sebesar $2,1 miliar kepada dana pemerintah yang menyerap biaya kegagalan bank. Dan juga direkam biaya $1,6 miliar Terkait dengan penghentian Indeks Imbal Hasil Bank Jangka Pendek Bloomberg, suku bunga referensi yang diadopsi untuk menggantikan Suku Bunga Penawaran Antar Bank London, yang juga dihentikan. Penyesuaian akuntansi ini akan tercermin dalam bab-bab berikutnya; Bank berencana untuk menghapus pendapatan bunga sebesar $1,6 miliar selama beberapa tahun ke depan.

Termasuk biaya dan penyesuaian ini, bank tersebut melaporkan laba sebesar $3,1 miliar pada kuartal tersebut dengan pendapatan sebesar $22 miliar, turun dari laba sebesar $7,1 miliar pada tahun sebelumnya dan pendapatan sebesar $24,6 miliar.

Brian Moynihan, kepala eksekutif bank, menggambarkan kuartal ini sebagai “kuat” dan memuji “permintaan pinjaman yang baik” dan pertumbuhan simpanan nasabah bank. Imbal hasil tersebut terus meningkat setelah gejolak yang disebabkan oleh kebangkrutan bank regional tahun lalu dan kenaikan suku bunga membuat investor mencari imbal hasil yang lebih tinggi. Simpanan Bank of America pada kuartal terakhir rata-rata berjumlah $1,9 triliun, sedikit di bawah rata-rata tahun lalu.

Wells Fargo memperoleh $3,4 miliar dengan pendapatan $20,4 miliar, naik dari tahun sebelumnya. Bank tersebut membayar dana pemerintah sebesar $1,9 miliar, dan mencatat biaya akhir layanan sebesar $969 juta yang diperkirakan akan dikeluarkan pada tahun ini. Dia tidak memperkirakan berapa banyak lapangan kerja yang diperkirakan akan dipangkas, dan Michael Santomassimo, kepala keuangan bank tersebut, mengatakan bahwa pemotongan tersebut akan meluas ke seluruh bank. Dia mengaitkan pengurangan ini dengan “efisiensi pekerjaan yang kami lakukan di seluruh perusahaan.”

Suku bunga yang lebih tinggi telah membantu meningkatkan keuntungan bank, dan para eksekutif bersiap menghadapi dampaknya jika, seperti yang diharapkan, The Fed memangkas suku bunganya. Wells Fargo mengatakan pendapatan bunga bersih bisa turun setidaknya 7 persen tahun ini. Charlie Scharf, kepala eksekutif bank tersebut, mengatakan bank tersebut “sensitif” terhadap suku bunga dan kesehatan ekonomi AS secara keseluruhan, namun memberikan nada optimis, dengan mengatakan kualitas kredit tetap kuat, sebuah tanda ketahanan konsumen.

Kerugian bersih Citigroup termasuk tagihan $1,7 miliar dari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) serta cadangan kerugian bank untuk menghadapi risiko di Rusia dan Argentina, serta dampak dari penurunan nilai peso Argentina secara tiba-tiba.